Twój scenariusz
Nominalnie, przed podatkami. Globalny rynek akcji długoterminowo ≈ 7%.
Faza wypłat: na jak długo wystarczy pieniędzy?
Po zakończeniu horyzontu przestajesz wpłacać i co miesiąc wypłacasz tę kwotę. Wypłaty z OKI są wolne od podatku, ale opłata od pozostałych aktywów nadal jest pobierana; na zwykłym koncie przy każdej sprzedaży płacisz podatek Belki od jej zyskowej części. 0 = bez fazy wypłat (sprzedajesz wszystko na koniec).
Ustawienia zaawansowane
Ustawowo: 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku, min. 0,1%.
Presety wg stopy NBP
Aktywa do tej średniej rocznej wartości są zwolnione z opłaty OKI.
Wyniki są przeliczane na dzisiejszą siłę nabywczą według inflacji ustawionej powyżej. Nie zmienia to porównania OKI kontra zwykłe konto — obie kwoty są przeliczane tak samo.
Wypłaty gotówkowe jako część zwrotu. 0% = fundusz akumulujący.
Test warunków skrajnych: co N-ty rok rynek zamiast rosnąć spada o ustawiony procent. Lata krachów są ustalone z góry, nie losowe — udostępniony link odtwarza ten sam wynik. 0 = brak krachów.
Parametry scenariusza
Wartość końcowa OKI
Zwykłe konto (po podatku)
Różnica
Suma opłat OKI
Podatek Belki przy sprzedaży
OKI na plusie do
Szczyt przewagi
Strategia mieszana (netto)
Kapitał w czasie
Ile zostałoby Ci po sprzedaży i rozliczeniu podatków w danym roku
- OKI
- Zwykłe konto
- Strategia mieszana (OKI do limitu)
Najedź na wykres lub ustaw na nim fokus i użyj klawiszy ←/→, aby przeglądać lata.
Przewaga OKI rok po roku
O ile więcej (lub mniej) zostawia Ci OKI wobec zwykłego konta
Te same dane znajdziesz w tabeli rok po roku poniżej.
Podatki i opłaty narastająco
Ile łącznie trafia do fiskusa na każdym z kont
- Opłaty OKI (narastająco)
- Podatek Belki (przy sprzedaży w danym roku)
Jak długo OKI pozostaje na plusie?
Każda komórka pokazuje ostatni rok, w którym OKI jeszcze wygrywa dla danej kwoty i stopy zwrotu. 0 — przegrana od pierwszego roku, „=” — brak różnicy (nie powstaje ani opłata, ani podatek), 50+ — wygrana ponad 50 lat. Kliknij komórkę, aby załadować ją jako swój scenariusz.
Tabela zakłada jednorazową wpłatę bez dopłat, dywidend i krachów; Twoje ustawienia zaawansowane (stawka, limit, waloryzacja, podatek Belki) są uwzględnione.
Skąd biorą się te liczby
Zwykłe konto maklerskie
OKI
Co dzieje się w każdym symulowanym roku
Rozbicie rok po roku w dzisiejszych cenach
| Rok | Opłata OKI w danym roku | Wartość OKI | Belka przy sprzedaży | Zwykłe (po podatku) | Mieszana (netto) | Przewaga OKI |
|---|
Dla dociekliwych: dokładne wzory
OKI — co roku
wartość ← (wartość + wpłata) × (1 + zwrot) − opłata
Wpłata trafia na konto na początku roku, portfel rośnie o oczekiwany zwrot, na końcu pobierana jest opłata.
opłata = stawka × (średnia wartość w roku − limit zwolnienia)
Naliczana tylko od nadwyżki ponad limit; średnią wartość przybliżamy wartością z połowy roku. Należna także w roku stratnym. Stawka: 0,85% w 2027 r., potem 19% stopy referencyjnej NBP (min. 0,1%).
limit: 100 000 zł, od 2030 r. indeksowany o inflację
Zamrożony do 2029 r., potem rośnie co roku o ustawioną inflację.
Zwykłe konto — co roku
wartość ← (wartość + wpłata) × (1 + zwrot)
Rośnie bez podatku. Jeśli instrument wypłaca dywidendy, z każdej wypłaty potrącane jest 19%, reszta jest reinwestowana.
wynik przy sprzedaży = wartość − 19% × zysk
Podatek płacony raz, przy sprzedaży, i tylko od zysku: bieżąca wartość minus wszystko, co wpłacono (wpłaty i reinwestowane dywidendy).
Model jest opisany w dokumencie „Model i metodologia”; testy automatyczne przypinają jego dokładne wartości.
Status ustawy i aktualności
Ustawa z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych została podpisana przez Prezydenta 13 sierpnia 2026 r. i wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r. Szczegóły techniczne — m.in. dokładna definicja średniej wartości aktywów i lista kwalifikowanych instrumentów — doprecyzują dopiero rozporządzenia wykonawcze.
Stan na:
Aktualności
Częste pytania
Czym jest OKI?
Osobiste Konto Inwestycyjne to nowy typ rachunku, który rusza 1 stycznia 2027 r. Zyski w ramach konta są zwolnione z podatku Belki; zamiast tego płacisz roczną opłatę od średniej wartości aktywów powyżej limitu zwolnienia.
Czy OKI się opłaca?
To zależy od kwoty, stopy zwrotu i horyzontu. Przy niskich zwrotach lub bardzo dużych portfelach roczna opłata potrafi przewyższyć oszczędność na podatku Belki — dlatego powstał ten kalkulator: ustaw swoje liczby i porównaj.
Ile wynosi opłata OKI?
W 2027 r. 0,85% rocznie. Od 2028 r. stawka to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku, minimum 0,1% — przy stopie 3,75% wychodzi 0,71%. Opłata jest liczona tylko od średniej wartości aktywów ponad limit zwolnienia.
Od kiedy będzie można założyć OKI?
Ustawa z 3 lipca 2026 r. została podpisana przez Prezydenta 13 sierpnia 2026 r., a konta ruszą 1 stycznia 2027 r.
Jak działa limit 100 000 zł?
Aktywa do średniej rocznej wartości 100 000 zł nie generują opłaty; do tego dochodzi podlimit 25 000 zł na produkty oszczędnościowe (np. lokaty i obligacje oszczędnościowe). Limit jest zamrożony do 2029 r., a od 2030 r. indeksowany o inflację.
Czy OKI zastępuje IKE i IKZE?
Nie. IKE i IKZE działają dalej na dotychczasowych zasadach, a OKI jest od nich niezależne. Ten kalkulator porównuje OKI wyłącznie ze zwykłym kontem maklerskim.
W co można inwestować w ramach OKI?
Ze zwolnienia korzystają tzw. aktywa kwalifikowane: akcje spółek z kapitałem zakładowym w złotych, obligacje i listy zastawne denominowane w złotych (bez obligacji strukturyzowanych), środki pieniężne w złotych oraz fundusze — w tym ETF-y — których polityka inwestycyjna przewiduje co najmniej 70% takich aktywów. Popularne zagraniczne ETF-y zwykle tego warunku nie spełniają; instrumenty spekulacyjne (kryptowaluty, opcje, CFD) są wyłączone całkowicie. Szczegóły potwierdzą rozporządzenia wykonawcze.
Którzy brokerzy oferują OKI?
Na razie nikt — konta ruszą dopiero 1 stycznia 2027 r. Według prasy branżowej siedem z dziesięciu największych domów maklerskich deklaruje jednak, że zaoferuje OKI od pierwszego dnia; o pozycję lidera zamierzają walczyć m.in. XTB i BM PKO BP, a TFI przygotowują fundusze pod OKI. Konkretne oferty i cenniki poznamy bliżej startu.
Jakie opłaty obowiązują na OKI poza opłatą od aktywów?
Ustawa przewiduje, że samo prowadzenie OKI ma być bezpłatne, ale nie ogranicza zwykłych kosztów rynkowych: prowizji maklerskich od transakcji, opłat za zarządzanie funduszami czy spreadów walutowych — te ustala dostawca i musi je wymienić w umowie o prowadzenie konta. Ten kalkulator modeluje wyłącznie ustawową opłatę od aktywów.